來看看國外市場最新收盤情況！截至今晨收盤，歐美股市普跌，原油連續四日收漲，美元連漲兩日，歐美債券價格兩連跌，短端美債收益率漲超10個基點。
美國9月非農就業數據將於今日公佈，市場高度關註。
機構：歐洲央行將在年底前至少再加息125個基點
10月6日周四，歐洲央行發佈了9月貨幣政策會議紀要，會議紀要稱，一些管委們支持加息50個基點，與7月開啟加息周期時的幅度一致，但“非常多人”支持更大幅度加息，最終所有25位票委都同意加息75個基點。
他們給出的理由是：“通脹已經開始自我強化，以至於即使經濟增長預期將顯著減弱，也不足以使通脹重回目標水平。通脹率太高了（far too high），很可能在更長一段時間內都高於目標，必須及時將其恢復到 2%。
同時，鑒於通脹前景的上行風險惡化，將強有力的加息行動前置化，既能令通脹及時重回目標，也可避免在周期後半程經濟放緩時更大幅度加息，並對回應債券市場波動加劇的風險至關重要。”
機構觀點認為，歐洲央行部分委員傾向於在9月份小幅加息50個基點，但會議紀要顯示，在討論結束時，所有委員一致同意將歐洲央行三大關鍵利率上調75個基點。儘管如此，幾乎毫無疑問的是，即使利率有更大幅度的增長，目前歐元區的存款利率仍遠低於中性利率。機構分析師表示，會議紀要幾乎沒有改變他的觀點，即對歐洲央行來說阻力最小的路徑是在本月晚些時候加息75個基點，然後在12月至少加息50個基點。
美聯儲新理事Cook：支持繼續升息，抗通脹長痛不如短痛
美聯儲官員繼續釋放鷹派信號。
美聯儲理事Lisa Cook表示，她支持貨幣政策緊縮，為了遏制通脹，有必要進一步升息併在一段時間內保持貨幣政策對經濟的限制性。Cook說，“鑒於通脹率遠高於我們2%的長期目標，恢復價格穩定可能需要持續加息，然後在一段時間內保持政策限制性，直到我們相信通脹率堅定地邁向2%的目標”。
Cook稱，“在當前形勢下，鑒於通脹預測面臨的風險偏於上行，我認為政策判斷必須基於數據是否下降以及我們何時會看到下降，我們要關註的不僅僅是預測值，雖然大多數預期認為未來幾年抗通脹將取得顯著進展，但重要的是要考慮通脹形勢是否已經持續變化”。她對過去三次會議上的加息決定表示完全支持，其指出，“雖然降低通脹的行動會帶來一些痛苦，但如果未能恢復物價穩定，將來會更難，更痛苦” 。
美國克利夫蘭聯儲主席梅斯特隨後表示：“一號工作”就是讓美國高通脹降下來。美聯儲在壓低通脹方面還有更多工作要做。迄今，美聯儲的縮表平穩推進。
拜登稱就石油問題考慮多種選擇，或重回與歐佩克+“敵對”時期
美國總統拜登稱，在歐佩克+減產後，正在尋找石油方面的替代方案。美國國會議員正在考慮推動NOPEC法案、向世貿組織起訴歐佩克+、甚至沒收其成員在美國的資產。這標志著歐佩克與美國之間持續數年的脆弱但有所緩和的關係可能結束。“我們正回到歐佩克和美國之間長期敵對的時期，”美國前能源安全高級研究員David Goldwyn說。“在通脹破壞全球增長、歐洲難以獲得替代供應的情況下，如此大規模的減產無異於在經濟和外交上“宣戰”。”美國議員稱，“這一決定是我們與海灣伙伴國關係的一個轉折點。”
美銀：美國釋放戰略石油儲備正中歐佩克+的下懷
美銀全球大宗商品和衍生品研究主管Francisco Blanch表示，美國總統拜登如果利用戰略石油儲備來遏制能源價格的飆升，有可能會強化歐佩克+對於全球石油市場的影響力。Blanch表示，在歐佩克+決定減產200萬桶/日後，白宮已幾乎沒有剩餘選項來遏制油價走高及其對消費者的影響。他警告稱，其中一個選項——出售或出借更多戰略儲備石油——長期來看可能對美國起到適得其反的作用。鑒於當今世界地緣政治形勢極為緊張，這不是一個好主意。美國消耗石油儲備，會把自身命運更多地交到歐佩克+的手中，最終“只會交出越來越多的市場控制權”
美國國會參院領袖：暫不考慮將NOPEC法案交付表決
據最新報道，美國國會參院領袖暫時不考慮將“禁止石油生產和出口卡特爾（NOPEC）”法案立即交付表決。此前，在OPEC+頂住美國方面的壓力在10月5日宣佈減產後，美國總統拜登曾示意國會啟動對應的立法程序，該法案將允許美國政府起訴OPEC。然而，部分議員仍希望該法案能夠在11月美國中期選舉之前獲表決通過。
10月5日，OPEC+宣佈11月12月將減產石油200萬桶/日之後不久，有美國媒體立即報道稱，拜登政府可能會推動美國國會山立法“非石油輸出國組織法案”（NOPEC），以報複OPEC+在10月5日的石油減產決定。
高盛觀點認為，如果歐佩克+的減產持續到2023年12月，此前對2023年布倫特原油107.5美元/桶的價格預測將上調25美元/桶。
9月非農發佈在即：就業及薪資“好消息”料成市場“壞消息”
美國勞工部將於周五（10月7日）發佈9月非農就業數據。通常，就業表現向好被視作經濟利好消息，對美國及周邊市場的股市走勢構成利多，但眼下情況則有些微妙：穩健的就業市場狀況將會令美聯儲在四季度繼續激進加息，這將對風險資本市場帶來更大利空，使得“好消息變成壞消息”。而如果被密切關註的薪資增速繼續顯著走高，則美聯儲大幅加息意願會更為堅決。
機構分析認為，市場如今焦點轉向周五的9 月非農就業報告，如果數據優於市場預期，黃金可能遭到拋售。周三公佈的美國ADP就業人口在9月新增20.8萬人，高於市場預期，顯示民間部門對勞工的需求仍強，美聯儲仍有加息空間。美國同日公佈的9月ISM非製造業指數雖然下跌至56.7，但仍遠高於景氣榮枯線50，代表服務業穩定成長、就業增溫，經濟保持擴張。
另外，美國的高通脹使美聯儲在9月會議再加息75基點碼，點陣圖甚至暗示11月也會加息75基點，12月則加息50基點。與此同時，美國實質利率也在近期大幅走升，富蘭克林證券投顧表示，預計短期內仍可能較難以看到美元、實質利率出現明顯回落；美聯儲主席鮑威爾再次表示打擊通脹為核心目標，年底前可能還會加息，加息循環時間延長至明年上半年，且可能要到2024年才會降息，升息時間與空間超出預期。
對沖基金面對美股周初大漲反而降低風險敞口
對沖基金未加入押註美聯儲即將減緩貨幣緊縮力度的行列，至少在周五就業數據公佈前夕是如此。摩根大通機構經紀部門彙編的數據顯示，在美國股市本周初創下2020年以來最大兩天漲幅時，多空策略對沖基金同時減少了多頭和空頭頭寸。
“本周到目前為止，總體上不願增加風險敞口，”摩根大通包括John Schlegel在內的團隊在報告中寫道。“看來我們可能仍處於觀望狀態，投資者等待進一步的宏觀數據（例如就業報告、CPI ）以及微觀數據（例如公司業績和展望）。”彭博調查所得預估中值顯示，美國9月份新增非農就業人數料達25.5萬。除非出現意外，就業報告以及將於下周公佈的消費者價格指數可能會促使美聯儲維持緊縮路徑，以減緩需求並遏制通脹。
IMF主席：全球經濟前景“轉趨暗淡”，衰退風險上升
國際貨幣基金組織（IMF）主席格奧爾基耶娃周四表示，國際貨幣基金組織將在下周下調其對2023年全球增長2.9%的預測，理由是衰退和金融不穩定的風險上升。
格奧爾基耶娃說，鑒於新冠疫情、俄羅斯入侵烏克蘭以及各大洲的氣候災害造成的衝擊，全球經濟前景正在變得黯淡，而且很可能會變得更糟。她表示，“我們正在經歷全球經濟的根本轉變，從一個相對可預測的世界—轉變成一個更加脆弱的世界，更高的不確定性、更劇烈的經濟波動、地緣政治對抗以及更頻繁且更具破壞性的自然災害”。
格奧爾基耶娃認為，以低利率和低通脹為特征的舊秩序，正在讓位給“任何國家都可以更容易、更頻繁地偏離軌道”的秩序。她說，世界上所有最大的經濟體現在都在放緩，這抑制了新興和發展中國家的出口需求，而新興和發展中國家已經受到食品和能源價格高企的沉重打擊。
格奧爾基耶娃表示，國際貨幣基金組織將在下周發佈《世界經濟展望》，屆時將把2023年的增長預測從2.9%下調，這是今年第四次下調。她說，IMF將維持其目前對2022年增長3.2%的預測不變，並沒有給出新的2023年預測數字。
LME限制俄羅斯金屬交割，銅、鉛、鋅等何去何從
在國內的十一假期期間，外盤有色金屬價格出現集體大漲，市場人士表示，這主要是受市場宏觀氛圍的帶動。其中，周二LME期銅價格跳漲2.8%，而後持續走高，在觸及兩周以來的高位後有所回落；LME期鉛大漲5.2%，觸及每噸2093美元/噸的逾一個月最高點位，此外，LME鋁、鋅也同步走高，此前LME對俄羅斯俄羅斯烏拉爾礦業金屬公司（UMMC）及其子公司的金屬交割實施限制。
歐洲最大鋅冶煉企業之一的Nyrstar周二稱，位於澳大利亞的Port Pirie鉛冶煉廠將關閉55天，而一位消息人士表示，嘉能可（Glencore）長在評估其位於意大利的Portovesme鉛冶煉廠的可持續性發展。
LME周四公佈的數據顯示，LME倉庫鉛的註冊倉單重挫44%至15600噸，為30年來最低水平。LME庫存緊張，推動LME現貨鉛較三個月合約每噸升水達到38.75美元/噸，為去年12月以來的最高水平。
“儘管美聯儲官員繼續‘鷹’派發聲，但市場對美聯儲加息政策預期有所降溫，美元指數高位回落，市場等待美國公佈最新非農數據。消息方面，10月3日，英國政府放棄對最高收入人群減稅，英鎊兌美元漲超1%，完全收復9月23日宣佈減稅以來的跌幅。10月5號，OPEC+宣佈減產200萬桶/日提振原油價格。歐洲能源危機繼續發酵，對歐洲鉛鋅冶煉廠減產再度形成炒作。”中原期貨有色金屬分析師劉培洋認為，這些因素都是提振外盤有色金屬的原因。
金瑞期貨有色金屬分析師龔鳴同樣認為，美聯儲加息預期放緩，美元自高位回落是導致外盤有色金屬集體上漲的首要原因。她表示，本次美元回落既有美國PMI數據不及預期，導致美聯儲加息預期緩和的影響，亦有此前美元有超買情緒的修複。美元在前期大幅上漲後，進一步上行驅動減弱。當前市場下，保持“鷹”派加息節奏在高通脹預期的背景下，進一步偏“鷹”空間有限。
此外，龔鳴介紹說，當前俄烏衝突持續演繹，俄羅斯公投結束後，歐、美、俄表態均較為強硬，戰爭風險繼續走高，也是導致外盤有色金屬價格普漲的原因之一。
而OPEC聯合減產，原油價格走高，同樣提振商品情緒。龔鳴介紹說，10月5日，OPEC+組織決定自2022年11月起，將該組織的石油產量在8月的產量水平上下調200萬桶/日，這一減產量相當於全球原油供應總量的2%。此外，LME近期宣佈限制俄羅斯烏拉爾礦業金屬產品（涉及銅、鋅品種），雖然實際影響量級有限，但在情緒上也有推波助瀾的作用。由於宏觀是主要影響因素，銅宏觀屬性較強，漲幅居前。
“從內外盤的價格聯動角度來看，國慶節長假後，內盤有色可能出現補漲，但值得註意的是，本次美元回落對銅價影響較大，美元回落後，人民幣有所走強，因此人民幣計價的內盤價格漲幅預計較外盤相對有限。”龔鳴表示。
在美聯儲加息周期尚未結束的背景下，歐美製造業數據繼續走弱，美國9月ISM製造業指數降至2020年5月以來最低，下逼50榮枯線，新訂單指數連降三個月，與就業指數同陷萎縮。歐元區9月製造業PMI連續三個月萎縮，英國與德、法等主要經濟體的製造業PMI均進一步深陷萎縮，加劇衰退風險。“關鍵的2年期與10年期美債收益率曲線繼續深度倒掛，突顯市場對‘鷹’派聯儲引發經濟衰退的擔憂。因此歐美經濟的走弱將會拖累有色金屬的價格。”劉培洋表示。
據外媒報道，Liberum大宗商品策略主管Tom Price說：“背景仍然是嚴峻的。美聯儲仍決心抗擊通脹，消費全球一半大宗商品供應的中國經濟仍在掙扎。”他表示，一年多來，美聯儲一直專註於抑制通脹。它的“鷹”派信息從未改變。然而，市場一直希望可能會出現某種突然的緩解。
對於近日外盤有色金屬的普漲，Price認為這是錯位的樂觀情緒。據他預測，在未來12個月，大多數基本金屬價格還會有10%—30%的下行空間。
對於後市，龔鳴認為，短期來看，有色金屬價格或在相對高位陷入僵持，主要受到美聯儲加息預期影響。雖然市場前期對美聯儲加速加息預期較為充分，近期表現修複態勢，但美國非農數據公佈在即，市場有一定觀望心態。除宏觀情緒外，有色金屬特別是銅偏低的現貨庫存亦對價格或者價格結構有一定支撐，建議持續關註。
但從中長期的角度，龔鳴認為，有色金屬的價格壓力較大。“此前英國風險資產迅速回落引發市場擔憂，對市場有重要啟示。展望四季度後期，冬季來臨，歐洲經濟仍面臨較大不確定性。一定歐洲經濟面臨風險，或難保持偏鷹貨幣政策，美國相對較強的經濟韌性及貨幣政策鷹派空間仍是美元的有力支撐，有色價格或持續面臨較大壓力。”她說。
“考慮到美聯儲下一次加息要到11月份，因此10月份宏觀市場重心將轉至國內方面，市場預期國內二十大會議之後或有新的政策利多兌現，對市場將會有一定提振。”劉培洋表示。
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